Wykres tygodniowy :

Kurs Radpolu w ciągu ostatnich kilkunstu miesięcy notował cykliczne szczyty co około 20 tygodni. W tym tygodniu wypada strefa czasowa dla szczytu, oraz upływa 21 tydzień od ostatniego szczytu.

Wykres dzienny :
Od ostatniego dołka kurs wyrysował 5 fal wzrostów. Cel fali 5 przy 7zł został osiągnięty, następny opór 7,40. Wskaźnik zawrócił w dół przy negatywnej dywergencji. W tym tygodniu prawdopodobnie zostanie osiągnięty szczyt, po którym powinna zacząć się kilkunastosesyjna korekta.

Podsumowując, Radpol jest w pozycji do kilkunastosesyjnej korekty.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : ATON HT, MAGELLAN, POLNA, IBS !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

Korekta wybicia jest zbyt głęboka, by myśleć o kontynuacji wzrostów. Wskaźnik wskazuje na spadek lub konsolidację w perspektywie kilku najbliższych tygodni.

Wykres dzienny :

Spadek zatrzymał się przy połowie ruchu wzrostowego od październikowego dołka. Wyrysowały się 3 fale spadków. W kontekście wskaźnika w strefie wyprzedania, wsparcie przy 17zł powinno się obronić. W ciągu kolejnych kilku sesji prawdopodobna jest konsolidacja w przedziale 17-18zł.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : ATON HT, MAGELLAN, POLNA, IBS oraz RADPOL !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

W mojej interpretacji piątka w dół, teraz korekta bessy. Aktualny wzrost przewyższył już w czasie i wzroście procentowym poprzednie korekty, 1:1 w zakresie w złotówkach jest przy 38,50. O czasie trudno coś powiedzieć, bo to wyższy rząd korekty. Punkt zwrotny wyższego rzędu wypadał na początku stycznia.
Te 2 kreski tworzące trójkąt to Wolfe wave, zazwyczaj w takich sytuacjach cena odbija się od jednej kreski i leci do drugiej, albo do podwójnego dna.

Wykres dzienny :

KOMENTARZ NA OBRAZKU !

A jak się PKN zachowa w dłuższym terminie, to zależy od stanów, na pewno będzie kopiowanie ruchów indeksu Silniejsze lub słabsze, ale nie spodziewam się, że będzie szedł pod prąd. Podsumowując, w perspektywie 2 lat, to trzeba iść do wróżki. Do końca roku możliwe, że spadnie do 20zł. Mam nadzieję, że trochę pomogłem.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, MAGELLAN, POLNA, IBS oraz RADPOL !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres Tygodniowy :

Polna opuściła dołem kanał spadkowy. Dotychczasowy spadek miał podobną wielkość, co pierwsza korekta wzrostu. Ruch zatrzymał się przy zniesieniu 61% wzrostów. Od kilku tygodni spółka konsoliduje się. Wskaźnik zawrócił w górę.

Wykres dzienny :

W tym tygodniu polna przebiła linię trendu spadkowego. Konsolidacja przybiera kształt odwróconej głowy z ramionami z linią szyi przy 12,60. Pozytywna dywergencja na wskaźniku faworyzuje wybicie górą.

Podsumowując, prawdopodobna jest kontynuacja korekty wzrostowej. Zamknięcie powyżej 12,60 powinno zaowocować dalszym wzrostem w okolice 13,60.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, MAGELLAN, POLNA, IBS oraz RADPOL !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

City interactive prawdopodobnie zakończyło trwający od swojego debiutu spadek. Ostatni dołek wypadł w strefie czasowej dla ostatniej fali spadków. Wskaźnik wskazuje na wzrost lub konsolidację. CIA naruszyło pierwszy opór przy 3,31. Tydzień zakończył się jednak pod kreską.

Wykres dzienny :

W tym tygodniu CIA City Interactive potwierdziło wzrostową piątkę – szanse na kontynuację wzrostów w perspektywie kilku miesięcy są znaczne. W perspektywie kilku dni prawdopodobna jest jednak kontynuacja korekty ostatniego wzrostu, spodziewam się spadku przynajmniej w okolice 3zł. Wskaźnik potwierdza spadek.

Podsumowując, w perspektywie kilku miesięcy prawdopodobny jest wzrost. W perspektywie kilku dni prawdopodobna jest korekta grudniowego wzrostu.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, CITY INTER, MAGELLAN, POLNA, IBS oraz RADPOL !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

Aton zakończył tydzień przy oporze z lipca 2007. Wzrost trwa 10 tydzień. Na przyszły tydzień wypada okienko czasowe, w którym prawdopodobny jest szczyt (kolejne wypada w ostatnim tygodniu lutego). Wskaźnik jest w strefie skrajnego wykupienia. Kolejny opór powyżej 6,10 wypada na 6,60.

Wykres dzienny :

Aton prawdopodobnie zaczął kolejną piątkę wzrostową od dołka z 17 grudnia. Cena osiągnęła cel dla fali 3, który pokrywa się z długoterminowym oporem. W piątek kurs wyrysował doji, a niższy wolumen wskazuje na to, że kupujący odpuścili. W przyszłym tygodniu spodziewam się korekty w okolice 5,25. Zejście poniżej 5zł prawdopodobnie zaowocowałoby kilkutygodniową konsolidacją w zakresie 4,50-6zł.

Podsumowując, aton najprawdopodobniej jest w ostatniej fazie tej fali wzrostów. Po kilkudniowej korekcie możliwy jest wzrost w okolice 6,60, gdzie powinien utworzyć się szczyt.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, CITY INTER, MAGELLAN, POLNA, IBS oraz RADPOL !!!

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

Przebicie oporu okazało się fałszywe. Ruch do szczytu był krótszy w czasie od poprzedniego i zakończył się tydzień przed idealną strefą czasową. Wskaźnik prognozuje spadki lub konsolidację. W czasie przebijania oporu przy 1,85 kupujący napotkali na znaczny opór podaży.

Wykres dzienny :

Spadek od szczytu zniósł ponad połowę wcześniejszej fali wzrostowej. Aktualnie trwa konsolidacja pod oporem przy 1,85 zł. Wskaźnik zawrócił w górę – w ciągu kolejnych kilku sesji prawdopodobna jest kontynuacja ruchu bocznego. Malejący wolumen w ciągu trzech ostatnich sesji wskazuje na wyczerpywanie się zleceń kupna przy braku aktywności sprzedających.

Podsumowując, w ciągu kilku kolejnych sesji prawdopodobnie utrzyma się trend boczny. W perspektywie kilku tygodni prawdopodobny jest spadek na dużo niższe poziomy.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, CITY INTER CZY MAGELLAN !

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

Wzrost kursu akcji Magellan z 2009 roku osiągnął okolicę 78% zniesienia spadku od debiutu spółki. Uformowała się piątka wzrostowa z poziomami docelowymi ~39zł, ~44zł. Impet wzrostu w ostatnich kilku tygodniach znacznie zwolnił, a w końcówce grudnia wypada strefa czasowa na szczyt. Wskaźnik w strefie wykupienia uprawdopodabnia uformowanie szczytu. W perspektywie kilku miesięcy, dopiero naruszenie poziomu 32zł przekreśla szansę na wykreślenie nowych szczytów.

Wykres dzienny :

Na wykresie dziennym również uformowała się piątka wzrostowa. W grudniu można było zaobserwować największą aktywność od czerwca. Wiele akcji zmieniło właściciela w transakcjach pakietowych. Kurs akcji Magellan osiągnął opór przy 38-39zł. Można się tu dopatrzeć dystrybucji. Wskaźnik zawrócił w dół. Pierwszym istotnym sygnałem słabości byłoby naruszenie poziomu 37zł. Po naruszeniu 34,50 można się spodziewać przynajmniej kilku tygodni spadku lub trendu bocznego.

Podsumowując, potencjał wzrostowy się wyczerpuje, prawdopodobne jest uformowanie szczytu. Dłuższych spadków można się spodziewać po naruszeniu 34,50zł.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

Na stronie głównej www.makleria.pl możecie Państwo zapoznać się z podsumowaniem skuteczności naszych analiz w roku 2009 !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, STALEXPORT, ATON HT, CITY INTER CZY MAGELLAN !

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Cash Flow na akcję 0,57
Rentowność kapitału własnego ROE [%] 30,74
Rentowność aktywów ROA [%] 11,42
Rentowność EBITDA (%) 19,45
Rekomendacje tegoroczne : 2009.09.23 akumuluj, średnioterminowy, cena docelowa : 18.05 przy cenie obecnej w dniu wydania równej 15,95
Prezes – Przybylski Marcin

Firma Travel Planet SA jest jedną z najpopularniejszych firm w kraju zajmujących się sprzedażą detaliczną usług turystycznych. Firma zajmuje się sprzedażą różnego rodzaju usług turystycznych począwszy od możliwości zakupu samych biletów lotniczych do niezliczonej ilości wycieczek w najodleglejsze zakątki świata. Z własnego doświadczenia dodam, że Biuro świadczy wysokiej klasy usługi i jest jedną z nielicznych spółek turystycznych notowanych na GPW.

Z ostatnich wiadomości o spółce należy z pewnością wymienić pozytywną rekomendację wydaną na początku października przez DM PKO BP oraz wzrost rzędu 50 % jaki zanotowały akcje Travel Planet na początku listopada. Sa dwie możliwe przyczyny takiej zwyżki : gra pod wyniki trzeciego kwartału lub też zaistnienie spekulacji o możliwym wejściu do gry nowego inwestora. Druga z tych opcji została jednak prawdopodobnie wykluczona ze względu na małe obroty, lecz z pewnością atrakcyjne wyniki za trzeci kwartał mogą zachęcać. Przyjrzyjmy się więc porównaniu wskaźników spółki do innych spółek z sektora turystycznego i innych spółek z całej GPW wobec tego, że jej wyniki finansowe zostały w ostatnim czasie wnikliwie zanalizowane.

Zacznijmy od tego, że analiza wskaźnikowa wykazuje w obecnej chwili znaczne przewartościowanie w każdym z możliwych przypadków. Zacznijmy od C/WK wynoszącego 9,56 :
Średni wskaźnik c/wk w sektorze usług detalicznych wynosi jedynie 2,10 , a wskaźnik Travel Planet jest wartością zdecydowanie najwyższą w sektorze. Co więcej, średnia wartość dla rynku WIG wynosi 1,68 przez co stosunek ceny do wartości rynkowej spółki Travel Planet staje się nieatrakcyjny inwestycyjnie. Wskaźnik ten w ostatnim czasie bardzo wzrósł, przez co niezwykle prawdopodobny jest jego spadek z nadchodzącym okresie wraz ze spadkiem ceny akcji Travel Planet.

ROA 11,42 % i ROE 30,74 % – Wskaźniki te wskazują na cos przeciwnego –dobre gospodarowanie zarówno kapitałami własnymi spółki jak i jej majątkiem. Wszystko to wpłynęło na dobre wyniki finansowe w trzecim kwartale 2009 roku i bardzo szybki wzrost akcji spółki. Oznacza on niestety w chwili obecnej znaczne przewartościowanie wskaźnikowe spółki i konieczność spadku w celu uzyskania optymalnego kursu akcji Travel Planet do jej wyników finansowych.
Ponadto wskaźniki takie jak :
C/ZO -30,26
C/P 2,19
EV/EBIT -33,90
oznaczają znaczne przewartościowanie spółki lub są niekorzystne ze względu na fakt, że sa ujemne. Pierwszy z nich oznaczający stosunek ceny do zysku operacyjnego jest znacznie ujemny, co w porównaniu do średniej wartości w sektorze równej 20,05 jest wartością katastroficzną w obecnej chwili. Podobnie wygląda wartość EV / EBIT w stosunku do wartości średniej w sektorze równej 26,34 oraz na całym rynku równej 19,54. Wskaźnik C/P jest natomiast zbyt Duzy w porównaniu do średniej w sektorze wynoszącej zaledwie 0,65 i oznacza znaczne przewartościowanie kursu akcji Travel Planet !

Opracował Piotr Jusiński. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !
W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : INSTAL KRAKÓW, ATON HT, STALEXPORT, MAGELLAN CZY ATON HT !
Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.

Wykres tygodniowy :

Travel Planet odbił się mocno od średnioterminowego oporu, a tegoroczna hossa była mniej okazała niż ubiegłoroczna. W czasie formowania się ostatniego szczytu, najwięcej akcji w historii Travel Planet zmieniło właściciela. Wskaźnik uformował negatywną dywergencję i wskazuje na dalsze spadki.

Wykres dzienny :

Tegoroczny wzrost Travel Planet można wpisać w kanał. Dwie fale wzrostowe miały podobną wielkość. Obecne spadki mają większy impet niż poprzednia korekta spadkowa. Ruch dotarł do wsparcia przy 17zł, w ciągu kilku kolejnych sesji prawdopodobna jest korekta wzrostowa lub konsolidacja. Analiza czasu wskazuje prawdopodobny dołek 28-29 grudnia.

Podsumowując, wysoki wolumen w czasie szczytu oraz nadmierna słabość w ciągu kilku ostatnich tygodni wskazuje na dalszą słabość w ciągu kilku kolejnych miesięcy. Krótkoterminowo wygląda na to, że potencjał spadku kurs akcji Travel Planet jest ograniczony.

Opracował Jakub Czakaj. Zamawianie : piotr.jusinski@makleria.pl Komentarze prosimy zamieszczać poprzez formularz pod artykułem !

W NAJBLIŻSZYM CZASIE UKAŻĄ SIĘ M.NI. ANALIZY TECHNICZNE I FUNDAMENTALNE SPÓŁEK TAKICH JAK : TRAVEL PLANET, INSTAL KRAKÓW, STALEXPORT CZY MAGELLAN !

Powyższa analiza jest prywatną opinią autora i nie stanowi rekomendacji w myśl polskiego prawa. Powyższe informacje nie były w żaden sposób autoryzowane przez analizowaną spółkę. Jednocześnie informujemy, że serwis makleria.pl nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wykorzystanie powyższych informacji przy obrocie instrumentami finansowymi.